牛势策略瑞士在线分类信息企业瑞士市场集团拟进行IPO

　　瑞士在线分类信息企业瑞士市场集团（Swiss Marketplace Group牛势策略，简称 SMG）于周二宣布，计划未来几周内在苏黎世证券交易所（SIX）挂牌上市。此举标志着市场预期中的欧洲首次公开募股（IPO）浪潮即将开启。

　　瑞士市场集团运营在线分类广告与拍卖平台，其股东包括持有 30.7% 股份的瑞士媒体企业 TX 集团（TX Group），以及持有未披露比例少数股权的私募股权公司泛大西洋投资集团（General Atlantic）。

　　三位知情人士透露，此次 IPO 可为现有股东募集约 10 亿瑞士法郎资金，公司估值预计约为 45 亿瑞士法郎（折合 56 亿美元），其中至少 20% 的股份将出售给外部投资者。

　　对于 IPO 的具体财务条款及确切时间，瑞士市场集团暂未置评。

　　股权资本市场顾问预测牛势策略，此前受美国总统唐纳德・特朗普关祱政策不确定性影响，IPO 活动陷入低迷；而未来苏黎世与法兰克福证券交易所将引领 IPO 市场回暖。

　　上述知情人士表示，瑞士市场集团的业务聚焦于瑞士本土市场，可规避关祱动荡的冲击，因此非常适合测试股市对新上市企业的接纳度。由于未获公开发声授权，这些人士要求匿名。

　　瑞士市场集团的 IPO 将采用 “二次发行” 模式，即募集资金全部归售股股东所有。

　　路透社获取的交易条款文件显示，售股方包括公司控股股东 —— 瑞士保险公司 Mobiliar、媒体公司荣格集团（Ringier）以及泛大西洋投资集团，三者均计划出售数量未公开的股份。TX 集团在一份声明中表示，不会出售其所持股份。

　　通常情况下牛势策略，企业宣布 IPO 计划后，平均需约四周时间方可实现股票公开交易。

　　瑞士市场集团成立于 2021 年，是瑞士最大的房地产与汽车销售网站运营商。2024 年，该公司实现销售额 2.91 亿瑞士法郎，调整后营业利润率达 48%。

　　对于 2025 年，瑞士市场集团预计销售额将增长 13% 至 15%，营业利润率将处于 50% 中段水平。

　　此次 IPO 由摩根大通（J.P.Morgan）、高盛（Goldman Sachs）和瑞银（UBS）牵头协调，巴克莱（Barclays）、法国巴黎银行（BNP Paribas）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、苏黎世州立银行（Zuercher Kantonalbank）及 Evercore 也将参与其中。

　　在瑞士本土市场，该公司运营多个知名网站，包括房地产平台 homegate.ch 和 Immoscout24，以及面向购车者的汽车平台 Autoscout24。

　　业务模式与之类似的外国企业包括德国的 Scout 24、英国的 Rightmove、瑞典的 Hemnet 以及波罗的海分类信息集团（Baltic Classifieds Group）。

　　此次上市或预示欧洲 IPO 市场迎来复苏。今年以来，欧洲 IPO 市场持续低迷，仅募集 72 亿美元资金，远低于 2021 年的 630 亿美元。

　　路透社此前报道，德国市场备受关注的 IPO 候选企业包括假肢制造商奥托博克（Ottobock），以及德国证券交易所（Deutsche Börse）旗下的研究与技术部门 ISS Stoxx。